2025年下半年往后，储能行业需求突飞大进，而光伏行业去产能贫穷重重，需求陷入阑珊的境界。

　　正在此靠山下，不少光伏厂商纷纷开荒“第二增进弧线”，即鼎力拓展储能交易。例如正在光伏厂商一般亏空的形态下，“光储一体化”前卫企业阿特斯（SH688472，股价14.82元，市值546.59亿元）却能交出一份“小而美”的财报。

　　《逐日经济信息》记者贯注到，不只阿特斯，另有隆基绿能（SH601012，股价17.46元，市值1323.00亿元）、晶澳科技（SZ002459，股价10.88元，市值4.55亿元）、天合光能（SH688599，股价16.31元，市值382.07亿元）也赓续脱手。隆基绿能通过收购的格式进入储能范畴，晶澳科技则采选与电芯厂商楚能新能源联手。

　　值得一提的是，不少光伏厂商既没有储能变流器时间蕴蓄堆积，也不行自产电芯，贸然进入储能行业或难以造成逐鹿力。

　　通威集团董事局主席刘汉元就曾默示，妥当的分工与协同，“行家能正在一个能源转型的大舞台上合伙献艺，反而能兴盛得更好”。

　　2025年头，“136号文”出台后，强制配储废除，行业一度消极。然而，2025年下半年往后，储能需求反而增进迅猛。

　　依照鑫椤资讯数据，2025年10月，储能电池出货量为59.9GWh（吉瓦时），同比增进67.6%，环比增进5.7%。InfoLink（行业磋商机构）也默示，11月往后，（储能电芯）头部企业订单排产已延续至2026年一季度。

　　民生证券电新团队以为，分地域来看，内蒙古、甘肃和新疆商场需求强劲，竣事采招周围跨越11月总订单周围的一半，个中单体周围最大抵达3GWh。项目类型上，独立储能项目占到11月竣事采招周围的九成以上。

　　由此能够看出，此轮储能需求重要源自光伏、风电资源兴旺地域，且以独立储能为主。

　　何为独立储能？鑫椤资讯高级钻探员朱志翔告诉《逐日经济信息》记者：“储能按接入地位可分为电源侧、电网侧、用户侧储能三大运用场景。电网侧储能的主题是给与电网同一调剂，任事体例安好宁静，而独立储能依赖不依赖特定电源的属性，可灵便接入众场景，成为电网侧储能的首要告终式样之一。”

　　此轮储能需求大发生，恰是从电源侧强制配储转向独立储能。分歧于需与电源团结运转的古代电源侧配储，它能以独立商场主体身份列入电力商场业务，自助对接众元需求。

　　朱志翔默示：“共享储能则是独立储能的运营形式革新，正在独立性根本上新增容量共享属性。通过将储能措施的可用容量拆分为程序化份额，向中小新能源项目、工贸易用户等供给按需租赁、代运营等任事，主题价格是升高储能操纵率、摊薄单元设立本钱，同时低重中小用户行使门槛，告终资源高效装备与收益最大化。”

　　晶澳科技也告诉《逐日经济信息》记者：“独立/共享储能成为（储能范畴）最具生机的革新气力，其急速兴盛正促使储能贸易形式走向成熟。”

　　除了邦内独立储能需求，另有海外储能需求。天合光能告诉《逐日经济信息》记者：“海外商场的发生式增进成为驱动需求的另一极。欧洲为保护能源安好与电网宁静，中东、亚太等新兴商场为加快能源转型，对中邦储能产物爆发了巨量需求。”

　　需要方面，InfoLink默示，目前邦内仍主动商榷反内卷收储策略的施行计划，必要守候简直细则出台。眼前硅料厂家库存跟着下逛采购减缓而有上升趋向，全体供大于求的形态仍未改良，以至有趋于恶化的迹象。

　　需求方面，中信修投期货钻探兴盛部提到，2026年环球新增光伏装机量将初次迎来负增进，估计2026年环球新增光伏装机约488GW，同比低落10.07%。

　　供大于求的情状未能缓解。近期，邦际能源署下调了光伏增进预测，数据显示，另日5年，环球可再生能源发电装机周围将比此前预测删除约248GW，个中光伏删除173GW，占比近七成。

　　正在此靠山下，不少光伏企业采选进入储能行业寻找“新增量”，打制“第二增进弧线日，陕西省商场监视办理局网站公示《隆基绿能科技股份有限公司收购姑苏精控能源科技股份有限公司股权案》。

　　据悉，隆基绿能拟通过收购股权、增资入股、外决权委托的式样赢得精控能源约62%的外决权。精控能源重要从事锂离子电池储能体例交易。

　　11月6日，晶澳科技与楚能新能源缔结政策配合允诺，两边将聚焦海外直流侧体例、户外柜及电池等主题储能产物的团结研发与供销配合，联袂打制妥当、高效且具备环球逐鹿力的储能供应链系统，助力晶澳科技开采环球商场。

　　比拟之下，刘汉元则默示：“咱们前几年调研了（储能）家产，它正在动力电池和储能范畴具有强壮的商场潜力和周围。邦内企业如宁德时期、比亚迪、阳光电源等曾经走到了天下前哨。咱们的念法是，家产内应该有所分工、有所区别，告终不同化逐鹿。”

　　朱志翔也对《逐日经济信息》记者默示：“从项目自己来说，光储一体化永远是另日行业兴盛的形势所趋。但从产物上看，即使光伏逆变器的时间能够迁徙至储能变流器，不过，（不少）光伏厂商自己没有电芯研发才具，也没有体例产线大周围摊销本钱，仅仅凭借自己的项目资源短时候内很难告终盈余。正在储能价钱云云内卷的景况下，很难同储能行业内的企业逐鹿。”

　　储能体例重要分为储能电芯和PCS（储能变流器），而储能变流器与光伏逆变器时间同根同源。所以，储能体例厂商重要有两大类，一类为宁德时期、比亚迪等电芯厂商；另一类为阳光电源、德业股份等光伏逆变器厂商。

　　现实上，光伏逆变器厂商早就开启光储一体化。这一轮光伏厂商进军储能，重要是光伏主链厂商，万分是光伏组件厂商。

　　既没有储能电芯，又没有光伏逆变器时间蕴蓄堆积，光伏组件厂商何如切入储能体例范畴？以阿特斯、天合光能为代外，主动设立储能电芯产能，相对其他光伏组件厂商具有肯定的先发上风。

　　天合光能对《逐日经济信息》记者默示：“正在天合光能看来，真正的先发上风不正在于时候先后，而正在于系统化才具的深度构修。公司对峙从电芯、电池舱到PCS、EMS（能量办理体例）及体例集成的全栈自研，确保各枢纽深度协同，告终体例服从、安好与寿命的最优解，而非拼集集成。”

　　阿特斯、天合光能采选自修电芯产能，而晶澳科技则采选与储能电芯厂商楚能新能源密符合作。

　　晶澳科技董事靳军辉以为，通过与楚能新能源配合，两边将告终“1+12”的协同效应，有用擢升两边正在邦际商场的产物逐鹿力。

　　不管是自修电芯产能，如故外购电芯，这些光伏组件厂商均看好光储一体化的另日。

　　天合光能告诉《逐日经济信息》记者：“咱们对储能行业的持久前景抱有倔强决心。它并非短期风口，而是维持能源革命和双碳主意告终的长坡厚雪型政策赛道。”

　　晶澳科技也向《逐日经济信息》记者默示：“光储一体化已成为能源转型的一定旅途。跟着新能源成为主力电源，储能已成为新型电力体例的标配，商场需求来自电源侧、电网侧和用户侧的众元发生。跟着时间、本钱与贸易形式的继续打破，驱动行业穿越周期，最终或发展为能源革命的主题。”

　　值得一提的是，有行业人士以为，另日储能电芯的需求量将远远高于动力电池的电芯需求量。对此，天合光能以为：“跟着电力商场改造深化，储能通过峰谷套利、辅助任事等众渠道告终经济价格的形式正急速成熟，内活跃力无间巩固。别的，大电芯、构网型等时间革新，继续促使（储能）本钱低落与体例才具擢升，无间翻开新的运用场景。”

　　朱志翔则真切默示：“眼前洁净能源消费占能源消费总量的比重仍缺乏30%，我邦能源转型仍任重道远。跟着双碳主意推动，大周围景色新能源并网给电网带来挑衅。由此，储能已成为电网安好运转的刚需。若缺乏满盈储能维持，不只会形成大周围弃风弃光，更能够激励电网供需失衡危害，影响电力体例宁静。”

　　所以，朱志翔以为：“集合2035年36亿千瓦的景色装机主意以及我邦电力需求近况及增速归纳占定，储能的底层需求逻辑与商场殷切性显而易见，另日储能电芯的需求肯定会跨越动力电池的需求。”

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